Να σημειωθεί ότι στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 πραγματοποιείται έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Attica bank για την συγχώνευση ενώ ταυτόχρονα προχώρησε και η ένταξη στον Ηρακλή 2,3 δισεκ. NPEs
Να σημειωθεί ότι η ένταξη στον Ηρακλή 2,3 δισεκ. NPEs με την μορφή τιτλοποίησης από την Attica bank θα καταλήξει σε έκδοση 750 εκατ senior bond δηλαδή το ελληνικό δημόσιο θα εγγυηθεί, δεν θα προσφέρει 750 εκατ.
Στις 4 συστημικές τράπεζες τα senior bond αγγίζουν τα 16,9 δισεκ. ευρώ και τα οποία φέρουν την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου
Εν τω μεταξύ… οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν για θετικές εκπλήξεις…
Μέχρι την
ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου η μετοχή θα είναι αδιάφορη αν και ορισμένα κερδοσκοπικά παιχνίδια θα δούμε…
Εντούτοις… οι βασικοί μέτοχοι και ειδικά η Thrivest των Μπάκου, Εξάρχου και Καυμενάκη φαίνεται ότι θέλουν ψηλά την μετοχή… οπότε η μετοχή της Attica bank θα εξελιχθεί σε hot story…μέσα στο 2025...
Το μόνο αρνητικό γ
ια την μετοχή θα είναι η περιορισμένη διασπορά μετοχών – free float – θέμα που πρέπει να εξεταστεί με προσοχή μέσα στο 2025 και μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Το μοντέλο της ανακεφαλαιοποίησης
Μπαίνει και ιδιώτης και ανακεφαλαιοποιείται η Attica bank και η Παγκρήτια με 735 εκατ εισφέροντας ο ιδιώτης 200 εκατ
Να αναφέρουμε ότι το ελληνικό δημόσιο θα έχει επενδύσει 475 εκατ νέα κεφάλαια το ΤΧΣ + 48 εκατ ο ΕΦΚΑ - 99 εκατ από ομόλογο Tier 2 που κάλυψε το δημόσιο στο παρελθόν και πρέπει να επιστραφεί = 423 εκατ ευρώ
Βέβαια το ΤΧΣ είχε επενδύσει και άλλα 470 εκατ από το παρελθόν οπότε άθροισμα όλα αυτά μαζί 900 εκατ και θα κατέχουν το ΤΧΣ και ο ΕΦΚΑ μετοχές 40% της Attica bank μιας υγιούς τράπεζας
Με την υπόθεση ότι η χρηματιστηριακή αξία της υγιούς Attica bank θα φθάσει στο 1 δισεκ. το 40% σημαίνει 400 εκατ ευρώ
Οπότε 900 εκατ επένδυση - 400 εκατ χρηματιστηριακή αξία = λογιστική ζημία 500 εκατ....
Η Thrivest ο ιδιώτης δηλαδή θα έχει επενδύσει συνολικά περίπου 330 εκατ ευρώ...
Το μοντέλο της ανακεφαλαιοποίησης
Μπαίνει και ιδιώτης και ανακεφαλαιοποιείται η Attica bank και η Παγκρήτια με 735 εκατ εισφέροντας ο ιδιώτης 200 εκατ
Να αναφέρουμε ότι το ελληνικό δημόσιο θα έχει επενδύσει 475 εκατ νέα κεφάλαια το ΤΧΣ + 48 εκατ ο ΕΦΚΑ - 99 εκατ από ομόλογο Tier 2 που κάλυψε το δημόσιο στο παρελθόν και πρέπει να επιστραφεί = 423 εκατ ευρώ
Βέβαια το ΤΧΣ είχε επενδύσει και άλλα 470 εκατ από το παρελθόν οπότε άθροισμα όλα αυτά μαζί 900 εκατ και θα κατέχουν το ΤΧΣ και ο ΕΦΚΑ μετοχές 40% της Attica bank μιας υγιούς τράπεζας
Με την υπόθεση ότι η χρηματιστηριακή αξία της υγιούς Attica bank θα φθάσει στο 1 δισεκ. το 40% σημαίνει 400 εκατ ευρώ
Οπότε 900 εκατ επένδυση - 400 εκατ χρηματιστηριακή αξία = λογιστική ζημία 500 εκατ....
Η Thrivest ο ιδιώτης δηλαδή θα έχει επενδύσει συνολικά περίπου 330 εκατ ευρώ...